指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,493.90

0.44

深证成指

7,239.79

0.34

沪深300

3,010.65

0.67

创业板指

1,250.53

0.20

中证500

4,168.04

0.16

万得全A

3,244.90

0.42

恒生指数

25,845.70

1.34

国内股市

Ÿ   上证综指红盘收官，全年跌逾24%；深证成指年跌34.42%，创业板指年跌28.65%，上证50亦年跌19.83%；申万行业全军覆没，休闲服务板块下跌10%，跌幅最小；有色和电子板块整体下跌超4成。全年仅296股录得正收益，占比8%；1200股年跌幅超40%。年内最强个股花落中石科技，而刚刚退市的中弘股份则以88.66%的年跌幅成为最熊个股。

Ÿ    资金面显示，节前两市大单净流出资金57.42亿元。其中，1423只个股获资金净流入，2126只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅减小，值得关注。

Ÿ    恒指收涨0.1%报25504.2点，周跌0.97%；国企指数基本持平，周跌1.08%；红筹指数涨0.69%，周跌0.23%。全日大市成交降至469.59亿港元，前一交易日为561.97亿港元。中国台湾加权指数收涨0.89%报9727.41点，周涨0.84%，月跌1.62%，全年累跌8.6%。

重要新闻

Ÿ   全国财政工作会议：2019年积极的财政政策要加力提效，实施更大规模的减税降费；优化财政支出结构，树立过紧日子的思想，严格压缩一般性支出，加大对重点领域支持力度，提高资金配置效率，有效降低企业负担；加快建立现代财政制度，建立权责清晰、财力协调、区域均衡的中央和地方财政关系；全面实施预算绩效管理，加快建成全方位、全过程、全覆盖的预算绩效管理体系；加强地方政府债务管理，较大幅度增加地方政府专项债券规模，积极防范化解地方政府债务风险。

Ÿ   财政部：1-11月，国有企业利润总额30393.1亿元，同比增长15.6%，营业总收入524891.9亿元，同比增长10.6%；全国国有企业经济运行态势较好，偿债能力和盈利能力比上年同期均有所提升，利润增幅高于收入5.0个百分点，钢铁、石油石化、煤炭等行业利润增长较快。

Ÿ   中国12月官方制造业PMI为49.4，为2016年7月以来首次跌破荣枯线，预期49.9，前值为50；12月官方非制造业PMI53.8，预期53.2，前值53.4。

Ÿ   统计局解读称，2018年制造业PMI均值为50.9，表明全年制造业总体保持增长；近期受国际贸易摩擦加剧、全球经济增长放缓等因素影响，我国制造业发展环境稳中有变，景气度有所减弱。

Ÿ   财政部：1-11月，国有企业利润总额30393.1亿元，同比增长15.6%，营业总收入524891.9亿元，同比增长10.6%；全国国有企业经济运行态势较好，偿债能力和盈利能力比上年同期均有所提升，利润增幅高于收入5.0个百分点，钢铁、石油石化、煤炭等行业利润增长较快。

Ÿ   国家主席习近平发表了二〇一九年新年贺词，他表示，减税降费政策措施要落地生根，让企业轻装上阵。

Ÿ   央行行长易纲：新年伊始，我们即将召开人民银行工作会议，贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想和中央经济工作会议精神，研究部署明年的工作。

Ÿ   2019年1月1日，一批新的法律法规将正式实施。《中华人民共和国电子商务法》实施；今后缴纳个税时，子女教育、住房贷款利息或住房租金，以及赡养老人等六项支出也可以扣减；手机号开始支持异地销户等。

Ÿ   新华时评：中美双方经贸团队正抓紧沟通。中方在坚持捍卫国家核心利益基础上稳妥有序推进磋商，有关对话协商取得积极进展。接下来，双方应从大局出发相向而行，利用90天磋商窗口期推进后续工作，争取达成互利共赢且对世界有利的协议。

Ÿ   全国农业农村厅局长会议召开，2019年农业农村部门要坚持稳中求进工作总基调，对标全面建成小康社会“三农”工作必须完成的硬任务，提升农业发展质量，稳定粮食生产，保障重要农产品供给，推动农民持续增收，确保顺利完成到2020年承诺的农村改革发展目标任务。

Ÿ   十三届全国人大常委会第七次会议表决通过了新修改的农村土地承包法。这意味着我国进一步加强进城落户的农户等承包农户的权益保护，同时妇女也享有同样的土地承包权益。

Ÿ   国务院正式批复《河北雄安新区总体规划（2018-2035年）》。河北省委召开会议，要求全面落实中央批复精神和《河北雄安新区总体规划(2018-2035年)》《白洋淀生态环境治理和保护规划(2018-2035年)》，举全省之力推进雄安新区规划建设向纵深发展。

Ÿ   发改委印发《海南省建设国际旅游消费中心的实施方案》，到2020年，国际旅游消费中心建设取得重要进展，旅游产业转型升级加快，相关产业融合发展进一步深化，旅游消费新业态日益丰富，免税购物更加便利，旅游消费要素的国际化、标准化、信息化水平显著提高。

Ÿ   通过沪、深股通的北向交易资金在2018年累计净买入A股2492.16亿元，创历史纪录；自互联互通机制开通以来北向资金累计净买入6417.32亿元。

Ÿ   1241只A股纳入标普道琼斯指数初筛名单，其中权重最高的三只股票依次为，贵州茅台、中国平安和招商银行。纳入将自2019年9月23日市场开盘前生效，分类为“新兴市场”。

Ÿ   据中证报，Wind数据显示，两市已有1232家上市公司公布了全年业绩预告，除72家公司业绩不确定之外，预喜企业数目达到792家，预喜比例达65%。行业方面，化工、酒类及食品制造、医药、建材等行业预喜企业数量和占比均居于前列。

Ÿ   港交所：2018年共有207家公司在港交所IPO上市，募集资金总额（含股东售股）为2778亿港元，全年IPO上市数量和筹资额均位居全球第一。

Ÿ   广州将加快发展芯片产业，深化穗港澳台合作，力争到2022年打造出千亿元级集成电路产业集群。

Ÿ   全球最大货基连续5年高增长终结，天弘余额宝今年底规模降至1.13万亿元，一年萎缩近4500亿元。

上市公司重要公告

Ÿ    贵州茅台预计2018年度净利340亿元，同比增25%；美的集团累计回购约40亿元，顶额完成回购方案；董明珠等为格力电器第十一届董事会非独立董事候选人；立思辰获自然人窦昕增持，持股比例达5%；三聚环保转让30亿元应收账款；紫金矿业拟公开增发募资不超80亿元，增加资源储量；新集能源拟计提约8亿元资产减值准备。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,327.46

1.15

纳斯达克指数

6,635.28

0.77

标普500

2,506.85

0.85

日经225

20,014.77

-0.31

富时100

6,728.13

-0.09

德国DAX

10,558.96

1.71

国际要闻

Ÿ    2018年最后一个交易日，美国三大股指集体收涨，道指涨近270点，收于23000点上方，报23327.46点，纳指涨0.77%，报6635.28点，标普500指数涨0.85%，报2506.85点。全年则全部下跌，录得10年来最差年度表现，道指、标普500指数结束连续两年上涨，分别累跌5.63%、6.24%，纳指2011年来首次下跌，累跌3.88%。

Ÿ    中概股涨跌不一，阿里巴巴跌1.47%，京东跌3.59%，百度跌2.20%；优信跌4.33%，泰克飞石涨16.28%，四季教育涨3.73%；蘑菇街跌3.93%，陌陌跌2.70%，唯品会跌2.68%，第九城市跌1.82%，点牛金融涨4%，腾讯音乐跌1.08%。

Ÿ    英国富时100指数收盘下跌12.51点，跌幅0.19%，报6721.46点；全年累计跌12.5%，为2008年以来最大年度跌幅。法国CAC40指数收盘上涨51.96点，涨幅1.11%，报4730.69点；全年累计跌10.95%，为2011年以来最大年度跌幅。德国DAX指数全年累计跌18.26%，为2008年以来最大年度跌幅。

Ÿ    CNN报道，消息人士称，在政府部分停摆11天后，特朗普邀请国会两党领袖前往白宫举行会谈。这也是部分停摆后，特朗普和两党领袖首次举行会谈。会议具体安排仍在制定中，会议时间或为本周三下午，国土安全部的官员也会参加会议。

Ÿ    特朗普预测2019年将有大量贸易协议达成，美国将拥有巨大财富。另据新华社报道，特朗普在与习近平互致美中建交40周年贺信中称发展合作和建设性的美中关系是他个人的优先事项。

Ÿ    美药管局数据显示，2018年共批准59个新药，创20年来新高。相比之下，2017年获批新药46个，而2016年仅为22个。

Ÿ    意大利副总理萨尔维尼：在与欧盟漫长而复杂的磋商之后，希望议会这次通过的2019年预算案将是最后一个；接下来几个月内意大利政府不会面临任何危险。

Ÿ    加拿大皇家银行：加拿大央行可能会将下一次加息推迟到2019年第二季度。

Ÿ    日本将于今年1月19日在东京举行跨太平洋伙伴全面进步协定（CPTPP）部长级别会谈。

Ÿ    俄罗斯联邦安全局称，该局于12月28日以涉嫌间谍活动为由在莫斯科拘捕了一名美国公民。

Ÿ    特斯拉正为其工厂破土动工做准备，首席执行官马斯克在推特上写道，期待很快为上海工厂动土访问中国。

Ÿ    花旗研究近日调降对苹果第一季iPhone产量的预估，将价格最贵的iPhone XS Max产量预估调降近一半，成为最新因需求疲弱而调降产量预估的券商。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.374

-0.22

美元/人民币

6.8658

0.02

欧元/美元

1.1444

0.10

英镑/美元

1.2699

0.43

美元/日元

110.30

-0.61

Ÿ    在岸人民币兑美元最后一个交易日16:30收盘报6.8658，较上一交易日涨2个基点，全年累计下跌3538个基点。人民币兑美元中间价调升262个基点，报6.8632，创2018年12月6日以来最高，且升幅创2018年12月13日以来最大。

Ÿ    美元指数跌0.22%报96.374，欧元兑美元涨0.1%报1.1444，英镑兑美元涨0.43%报1.2699，澳元兑美元涨0.08%报0.7038，美元兑日元跌0.61%报110.3，美元兑加元涨0.14%报1.3639；离岸人民币兑美元跌75个基点，跌幅为0.11%，报6.8819。

Ÿ    央行货币政策委员会委员刘世锦：汇率适度波动是常态，如果中国能够实现中速平台上的高质量发展，从中期来看，人民币汇率还有一定的上升潜力。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

45.81

1.06

COMEX黄金

1284.7

0.13

COMEX白银

15.560

0.80

LME铜

5972.0

0.28

LME铝

1860.0

-1.74

Ÿ    WTI原油期货收涨1.06%报45.81美元/桶，2018年全年累计下跌24.18%，为三年来首次下跌。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.13%报1284.7美元/盎司，2018年全年累计下跌1.88%，为三年来首次收跌。COMEX白银期货收涨0.80%报15.56美元/盎司，全年累计下跌9.24%，为三年来首次收跌。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.28%报5972美元/吨，LME期锌涨0.69%报2491美元/吨，LME期镍跌1.56%报10720美元/吨，LME期铝跌1.74%报1860美元/吨，LME期锡涨0.23%报19420美元/吨，LME期铅涨2.54%报2035.5美元/吨。

Ÿ    12月份钢铁行业PMI为45.6%，环比上升0.4个百分点。分项指数中，产成品库存指数、购进价格指数、原材料库存指数均下降超过5个百分点。新订单指数和采购量指数有所回升。

Ÿ    国内现货钢价由涨转跌，成交收缩，市场的“看空”情绪有所加重。铁矿石市场稳中见涨，港口进口矿库存水平时有起落。相关机构分析认为，目前国内钢市整体处于弱势盘整的阶段，一方面终端需求日益收缩，钢价上涨缺乏动力；另一方面钢企挺价积极，社会库存处于相对的低位，对钢价存在一定的支撑。

Ÿ    生态环境部等四部门调整进口废物管理目录公告，自2019年7月1日起，将废钢铁、铜废碎料、铝废碎料等8个品种固体废物调入限制进口类可用作原料的固体废物目录。

Ÿ    唐山市政府发布通知，决定将重污染天气Ⅱ级应急响应时间延长至2019年元月3日。

Ÿ    辽宁省出台《关于促进辽宁省散煤替代的指导意见》，明确到2020年，散煤清洁化替代率力争达到30%以上。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

3851.86

2.83

以太坊

141.919

6.18

瑞波币

0.3651

3.45

恒星币

0.1160

2.90

莱特币

32.1280

5.42

Ÿ    根据AICoin数据显示，目前全球加密货币总市值约为1309.47亿美元。加密货币市场中占比排名第一的是比特币，市值约合656亿美元，当前市值占比为50.11%；瑞波币排名第二，市值为148亿美元，市值占比为11.30%；以太坊排名第三，市值为138亿美元，市值占比为10.51%。

Ÿ    据消息，根据剑桥大学发布的一份报告表示，加密用户总数翻在2018年翻了一番。目前，加密用户总数约为1.39亿人。这些人中约有38％活跃于市场，其中大多数是个人加密持有者，而不是商人和对冲基金。此外，交易数量的增加也促成了加密市场中就业机会的增加，该行业的员工人数在2018年初增加了78％。

Ÿ    据中华网消息，近日，招商银行首次以深圳市税务局区块链电子发票平台服务商角色，代理招联消费金融接入区块链电子发票平台，开出消费金融行业首张区块链电子发票。据悉，招联消费金融有限公司是招商银行与中国联通携手创办的互联网消费金融企业。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.6900

-3.00

3个月美元LIBOR

2.7970

-0.60

中国10年期国债

3.3716

-0.55

3个月SHIBOR

3.3460

-1.10

DR007

2.2000

-134.00

Ÿ    央行公告，为稳定年末资金面，维护银行体系流动性合理充裕，12月28日以利率招标方式开展了2500亿元逆回购操作，其中7天期1500亿元，中标利率2.55%，14天期1000亿元，中标利率2.7%。因28日有300亿元逆回购到期，当日实现净投放2200亿元，创逾五个月新高。资金结构性分化加剧，28日Shibor隔夜报1.47%，1个月及3个月期升至五个月来高位。

Ÿ    国债期货强势走高，10年期主力合约收涨0.45%，盘中最高报97.775元，创2017年1月10日以来新高。5年期主力合约涨0.26%，2年期主力涨0.09%。临近年末，现券国债成交寥寥，10年期国债活跃券收益率下行4bp。

Ÿ    美国债市：国债周一续涨，收益率曲线大幅陡化，中期债券领涨，2年期国债收益率下跌2.8个基点，报2.4878%，5年期国债收益率下跌4.4个基点，报2.5111%，10年期国债收益率下跌3.4个基点，报2.6842%。

Ÿ    12月28日，黑龙江省招标发行两只5年期地方债，至此2018年地方债发行顺利收官。以发行起始日统计为准，2018年全国共发行地方政府债券930只，面值总额41651.67亿元。市场普遍预计2019年地方债发行规模将增加，发行进度将有所提前。

Ÿ    民生银行公告称，银保监会同意公司发行不超过400亿元的二级资本债券，并按照有关规定计入二级资本。

Ÿ    投资者今年一直在努力避免亏损，一个罕见的避风港是中国债券市场，许多西方投资者正首次进入这一市场。分析师称，中国债券市场主要由国内资金持有，这在一定程度上隔绝了全球市场的波动。美银美林编制的中国国债指数今年回报率为7.6%。公司债回报率为6.9%，中国国家开发银行等官方政策性银行所发行债券的回报率为9.9%。

Ÿ    第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议决定，在2019年3月全国人民代表大会批准当年地方政府债务限额之前，授权国务院提前下达2019年地方政府新增一般债务限额5800亿元、新增专项债务限额8100亿元，合计13900亿元。授权国务院在2019年以后年度，在当年新增地方政府债务限额的60%以内，提前下达下一年度新增地方政府债务限额。授权期限为2019年1月1日至2022年12月31日。

Ÿ    点评：人大授权国务院提前下达2019年地方债新增限额1.39万亿元，基建融资改善进度或超预期。本次提前下发债务限额后，地方政府在1月即可使用当年债务限额进行发债，基建资金来源得到提前改善。最新数据显示，2018年12月建筑业商务活动指数较上月提升3.3个百分点，建筑业生产活动有所加快。山东路桥（000498）、新疆交建（002941）主营路桥施工业务。苏交科（300284）、设研院（300732）为工程咨询业务龙头。

网络游戏

Ÿ    2018年的最后一个工作日，“停摆”9个月的网络游戏版号审核终于张榜发放，首批共有80款游戏获得版号，其中包含67款移动游戏、6款客户端游戏、6款网页游戏，以及1款主机游戏。另据梳理，名单中出现了多家上市公司的新品，涉及公司包括中青宝、巨人网络、浙数文化、三七互娱等。

Ÿ    点评： 版号重启带来边际改善，滞留版号预计消化时间为半年。从发展空间看，游戏行业货币化潜力未完全释放。从公司发展路径看，第二梯队游戏企业牵手腾讯渠道，或自主发行抢夺中长尾市场。研发实力强、研发效率高、IP储备丰富、具备内容和题材创新能力的游戏公司未来有望脱颖而出。完美世界（002624）前期受版号影响大，业绩弹性强，影视业务收入亦将于去年四季度和今年一季度集中确认。吉比特（603444）现金流充裕、商誉减值风险小，产品创新能力强。游族网络（002174）主业突出、战略清晰，多款精品IP大作将进入收获期。

Ÿ    据“雄安发布”微信公众号2018年12月28日消息，日前，经党中央、国务院同意，国务院正式批复《河北雄安新区总体规划（2018-2035年）》。随后在2018年12月30日，雄安新区召开党工委委员（扩大）会议，强调要研究谋划好2019年重点工作，积极承接北京非首都功能疏解；要加大交通、绿化、基础设施建设等工作力度，切实治理和保护白洋淀生态环境。

Ÿ    点评：央企牵头主导，联合相关专业企业共同建设，将是雄安新区基建的主要路径之一。下一步，新区将在交通、生态、产业三个重点领域启动实施一批重大项目。为了迎接雄安建设，一些上市公司正在积极布局：银龙股份（603969）在雄安新区附近筹建京雄高铁项目，中标京雄城际铁路预应力材料。青龙管业（002457）将通过在河北三河的管材子公司积极参与雄安基建。太空智造（300344）有能力为雄安建设提供装配式建筑和BIM服务。富煌钢构（002743）联合河北建工开拓雄安业务。安控科技（300370）承建了雄安设计中心项目。