指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,564.08

-1.99

深证成指

14,870.7

-2.44

沪深300

5,437.57

-2.55

创业板指

3,007.46

-3.37

中证500

6,536.19

-1.43

万得全A

5,519.99

-1.93

恒生指数

29,718.2

-2.99

国内股市

Ÿ    上证指数收跌1.99%报3564.08点；创业板指跌3.37%报3007.46点，近5日累计下跌约12%；深成指跌2.44%；万得全A跌1.93%。两市成交额约为1.06万亿元，连续五日突破万亿。北向资金净卖出6.73亿元，宁德时代遭净卖出7.12亿元居首，中国平安获净买入8.74亿元最多。

Ÿ    周三两市主力净流出资金762.35亿元。其中，1370只个股获资金净流入，2804只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅放大。

Ÿ    港股大幅下挫。恒生指数收跌2.99%报29718.24点，恒生国企指数跌3.36%报11509.73点，恒生科技指数跌5.1%报9360.95点。全日大市放量成交3530.05亿港元，创纪录新高。南向资金净卖出199.6亿港元，为港股通开通以来最大净卖出规模，净卖出前三个股为：腾讯控股（49.17亿港元）、美团（41.95亿港元）、香港交易所（40.4亿港元）；中国移动获净买入4.99亿港元最多。

重要新闻

Ÿ    《国家综合立体交通网规划纲要》出炉，勾勒出未来15年我国综合立体交通网建设目标和实现路径。按照规划，到2035年，我国要基本建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网，实现国际国内互联互通、全国主要城市立体畅达、县级节点有效覆盖，有力支撑“全国123出行交通圈”（都市区1小时通勤、城市群2小时通达、全国主要城市3小时覆盖）和“全球123快货物流圈”（国内1天送达、周边国家2天送达、全球主要城市3天送达）。

Ÿ    《国家综合立体交通网规划纲要》预计，2021至2035年旅客出行量（含小汽车出行量）年均增速为3.2%左右，全社会货运量年均增速为2%左右，邮政快递业务量年均增速为6.3%左右。外贸货物运输保持长期增长态势，大宗散货运量未来一段时期保持高位运行状态。到2035年，国家综合立体交通网实体线网总规模合计70万公里左右。其中铁路20万公里左右，公路46万公里左右。

Ÿ    相关部门已下发通知，明确今年中央财政直达资金范围，涵盖基本养老金转移支付、县级基本财力保障机制奖补资金等28项中央对地方转移支付资金。如果按照2020年中央对地方转移支付预算数据测算，前述直达资金规模约2.7万亿元。相比去年，今年直达资金规模增加约1万亿元，同比增长近六成。

Ÿ    商务部表示，中国积极考虑加入全面与进步跨太平洋伙伴关系协定（CPTPP），已与一些成员国进行非正式接触。商务部还将新认定一批外贸转型升级基地，培育一批加工贸易产业园区；建设一批国家进口贸易促进创新示范区，扩大进口规模，带动相关产业提质增效。

Ÿ    商务部表示，将加强电商行业管理，督导平台企业合规经营，防止资本无序扩张。正抓紧编制电子商务“十四五”发展规划，积极发展新型消费，加快培育直播电商等新业态和新模式。深入发展农村电商，大力发展跨境电商，扩大跨境电商零售进口试点。

Ÿ    发改委印发《虹桥国际开放枢纽建设总体方案》要求，到2035年，虹桥国际开放枢纽全面建成，成为推动长三角一体化发展、提升我国对外开放水平、增强国际竞争合作新优势的重要载体。

Ÿ    中国香港2020年第四季度GDP同比下降3%，符合预期。香港财政预算案显示，财政储备从相等于23个月政府开支水平下降至13个月；金管局与人民银行已成立工作小组推动债券通南向交易，争取在年内开通。

Ÿ    香港财政司司长陈茂波表示，充分考虑对证券市场和国际竞争力影响后，决定提交法案调整股票印花税税率，由现时买卖双方按交易金额各付0.1%提高至0.13%。港交所对此回应称，市场需要时间来消化，印花税提升不会在几个月内就实行，仍需要立法。

Ÿ    海南省2021年计划推广2.5万辆新能源汽车。除特殊用途车辆外，全省各级党政机关、国有企事业单位新增及更换的公务用车100%使用新能源汽车，将加强采购需求管理，带头使用新能源汽车，探索新能源汽车“以租代购”模式。

Ÿ    福建省提出，到2025年沿海港口吞吐量将达6.8亿吨，建成4个亿吨级大港，形成功能分工合理、空间布局优化、保障能力充分、具有比较优势的现代化港口群，到2035年，全省沿海港口吞吐量达8.8亿吨，厦门港吞吐量突破3亿吨，集装箱突破2000万标箱。

上市公司重要公告

Ÿ    格力电器：今日首次实施第二期回购计划，回购0.12%公司股份，支付总金额为4.12亿元。中微公司业绩快报：2020年实现营业收入22.73亿元，同比增长16.76%；净利润4.92亿元，同比增长161.02%。珠海港：拟收购秀强股份25.009%股权。路畅科技业绩快报：2020年实现营业收入4.95亿元，同比下降35.74%；净利润9534.43万元，同比增长127.07%。金达莱业绩快报：2020年实现营业收入9.71亿元，同比增长24.81%；净利润3.87亿元，同比增长50.09%。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

31,961.86

1.35

纳斯达克指数

13,597.97

0.99

标普500

3,925.430

1.14

日经225

29,671.70

-1.61

富时100

6,658.970

0.50

德国DAX

13,976.00

0.80

国际要闻

Ÿ    美国三大股指低开高走。道指收涨逾420点，再创历史新高；纳指涨0.99%，标普500指数涨1.14%。波音涨超8%，领涨道指。特斯拉涨超6%，苹果跌0.41%。WSB热门概念股表现强势，游戏驿站涨近104%，AMC娱乐控股涨超18%。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，大全新能源涨13.7%，瑞能新能源涨12.1%，云集涨10.3%，亿邦通信涨9.9%；触宝跌8.9%，途牛跌7%，百度跌5.8%，京东跌3.1%。新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨5.7%，小鹏汽车涨2.1%，理想汽车涨6.3%。

Ÿ    欧股集体收涨，德国DAX指数涨0.8%，法国CAC40指数涨0.31%，英国富时100指数涨0.5%。

Ÿ    美国总统拜登将签署行政命令，对半导体在内等关键产品全球供应链进行审查，致力于解决近期困扰全球的晶片缺货问题。

Ÿ    美联储主席鲍威尔：经济复苏还有很长的路要走，物价上涨迹象并不一定导致持续性高通胀；有信心美联储将成功提高通胀水平，使其平均值达到2%；可能需要3年以上的时间才能达到通胀目标；某些资产价格的确因为部分措施而有所升高。

Ÿ    美联储副主席克拉里达：看好美国经济复苏；经济势头良好，疫苗方面也有好消息，而且有很多财政和货币政策的支持；不担心会看到今年的通胀反应与目标不一致；不会提高利率，直到我们真正达到2%的通胀和最大限度的就业。

Ÿ    美联储理事布雷纳德：通胀预期“仍然非常低”，预计将会加快回升；美国失业率目前接近10%；离实现就业和物价目标还很远，需要一些时间才能实现；可能会看到反映不平衡的短期通胀压力。

Ÿ    西班牙首相桑切斯：将在未来几周内批准110亿欧元企业救助计划。

Ÿ    日本政府在内阁会议上通过2020年11月由中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰以及东盟十国等15方成员签署的区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）批准案，力争在本届国会获批。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

90.044

-0.08

美元/人民币

6.4556

-0.13

欧元/美元

1.2165

0.12

英镑/美元

1.4141

0.20

美元/日元

105.85

0.57

Ÿ    周三在岸人民币兑美元夜盘收报6.4556，较上一日夜盘收涨84个基点，成交量352.07亿美元，较上一日增加41.38亿美元。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数跌0.08%报90.0435，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.12%报1.2165，英镑兑美元涨0.2%报1.4141，澳元兑美元涨0.72%报0.7968，美元兑日元涨0.57%报105.845。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

63.450

2.89

COMEX黄金

1,804.0

-0.11

COMEX白银

28.005

1.14

LME铜

9,497.5

3.16

LME铝

2,203.0

2.61

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，能源化工类领涨。20号胶涨停，橡胶涨5.57%，PTA涨4.86%，乙二醇涨4.29%，沥青涨4.13%，铁矿石跌0.27%。

Ÿ    国际油价集体上涨，WTI原油期货涨2.89%报63.45美元/桶，创近两年来收盘新高；布油5月合约涨3.06%报66.45美元/桶。 EIA数据显示上周席卷美国的极端严寒气候造成原油生产大幅下降。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.11%报1804美元/盎司，连跌两日；COMEX白银期货收涨1.14%报28.005美元/盎司。美债收益率走高使得黄金价格承压。

Ÿ    伦敦基本金属集体上涨，LME期铜涨3.16%报9497.5美元/吨，续创近10年新高；LME期锌涨0.47%报2868美元/吨，LME期镍涨2.65%报19865美元/吨，LME期铝涨2.61%报2203美元/吨，LME期锡涨1.49%报26915美元/吨，LME期铅涨0.82%报2139美元/吨。

Ÿ    中金公司：目前铜价突破9000美元/吨，油价重归60美元/桶之际，“通胀预期交易”成为市场主线；此轮油价上行核心在于需求端复苏预期驱动，与铜价上涨存在正相关关系，宏观逻辑上，上半年铜价有望继续上行。

Ÿ    欧佩克+消息人士：欧佩克+正在考虑在4月将石油增产50万桶/日。

Ÿ    美国能源信息署：上周美国原油日产量减少110万桶，为历史最大降幅。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.3800

3.30

3个月美元LIBOR

0.1875

1.20

中国10年期国债

3.2627

-0.08

3个月SHIBOR

2.8430

-0.50

DR007

2.2000

-13.0

Ÿ    央行公开市场周三开展100亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放100亿元。资金面宽松，Shibor短端品种集体下行，隔夜品种下行47.2bp报1.512%，7天期下行16.3bp报2.114%，14天期下行5bp报2.368%，1个月期下行0.6bp报2.727%。

Ÿ    现券期货震荡略走强。银行间现券收益率整体延续下行，中短券表现略好。国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.02%。资金面宽松，隔夜回购利率大幅下行近43bp至1.5%附近；国债和农发债一级招标结果向好。晟晏实业和冀中能源债券波动较大，“18晟晏G1”收跌逾29%，“20冀中能源CP002”涨逾25%。

Ÿ    美债收益率多数上涨，3月期美债收益率持平报0.035%，2年期美债收益率涨1.6个基点报0.133%，3年期美债收益率涨1.8个基点报0.241%，5年期美债收益率涨3.4个基点报0.607%，10年期美债收益率涨3.3个基点报1.38%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

50,462.8

3.86

以太坊

1,648.32

5.04

瑞波币

0.47690

0.04

恒星币

0.41330

6.60

莱特币

184.130

4.84

Ÿ   中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》。纲要提出：提升智慧发展水平。加快提升交通运输科技创新能力，推进交通基础设施数字化、网联化。推动卫星通信技术、新一代通信技术、高分遥感卫星、人工智能等行业应用，打造全覆盖、可替代、保安全的行业北斗高精度基础服务网，推动行业北斗终端规模化应用等。纲要提出，到2035年，基本建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网，实现国际国内互联互通、全国主要城市立体畅达、县级节点有效覆盖，有力支撑“全国123出行交通圈”（都市区1小时通勤、城市群2小时通达、全国主要城市3小时覆盖）和“全球123快货物流圈”（国内1天送达、周边国家2天送达、全球主要城市3天送达）。建设综合交通枢纽集群、枢纽城市及枢纽港站“”三位体”的国家综合交通枢纽系统。建设面向世界的京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈4大国际性综合交通枢纽集群。加快建设20个左右国际性综合交通枢纽城市以及80个左右全国性综合交通枢纽城市。推进一批国际性枢纽港站、全国性枢纽港站建设。

Ÿ   点评：A股智能交通相关公司主要有易华录（300212）、千方科技（002373）、四维图新（002405）、北斗星通（002151）、银江股份（300020）等。

电阻产业

Ÿ   中共中央、国务院24日印发《国家综合立体交通网规划纲要》，提出推动智能网联汽车与智慧城市协同发展，建设城市道路、建筑、公共设施融合感知体系；推进智能网联汽车（智能汽车、自动驾驶、车路协同）应用。安信证券胡又文认为，自动驾驶在路端的重要性丝毫不亚于车端，两者的信息化与数字化将实行同一个标准，从而减轻自动驾驶的难度。车路协同将助推智能网联汽车发展，包括感知-通信-计算三大车路协同设备。若覆盖全国高速公路和城市道路，投资建设将超过3千亿元。

Ÿ   点评：中科创达（300496）是汽车智能座舱龙头，智能网联时代全球领先的软件解决方案提供商。德赛西威（002920）智能座舱及智能驾驶新产品在多家核心客户众多车型中配套供货。中国汽研（601965）在智能网联测试方面的布局处于业内领先。万集科技（300552）推出了车路两端激光雷达、V2X车路协同等产品。