指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,278.00

-1.04

深证成指

13,128.5

-2.00

沪深300

4,718.49

-1.25

创业板指

2,600.84

-2.72

中证500

6,213.26

-1.64

万得全A

5,107.43

-1.47

恒生指数

24,918.8

0.54

国内股市

Ÿ    A股震荡下行，题材概念萎靡，疫苗、光刻胶领跌，保险、银行、中字头基建股活跃。上证指数收报3278点，跌1.04%；创业板指跌2.72%，深证成指跌2%，科创50跌2.91%；万得全A跌1.47%，成交6763亿元。上周，上证指数、创业板指、科创50分别累计下跌1.75%、4.54%、7.09%；疫苗指数周跌超9%。

Ÿ    上周五两市大单净流出资金299.39亿元。其中，1196只个股获资金净流入，2839只个股出现资金净流出，主力资金净卖出小幅放大。

Ÿ    港股走势分化，传统蓝筹走强，科技股下挫。恒生指数收涨0.54%报24918.78点，周涨2.18%。恒生国企指数涨0.4%，周涨2.12%。恒生科技指数下挫1.78%，周跌1.58%。全日大市成交1116.5亿港元。中国台湾加权指数收跌0.14%，报12898.82点，周涨1.16%。

重要新闻

Ÿ    发改委、工信部、科技部等六部委发文支持民营企业加快改革发展与转型升级，要求继续推进减税降费，加大对民营企业信贷支持力度；进一步放宽民营企业市场准入，放开石油、化工、电力、天然气等领域节能环保竞争性业务；依法支持社会资本进入银行、证券、资产管理、债券市场等金融服务业；鼓励有条件的股份制民营企业上市和挂牌交易。

Ÿ    中国人民银行法将迎十七年来首次大修！根据意见稿，央行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券；人民币包括实物形式和数字形式，为发行数字货币提供法律依据。针对金融市场违法成本低的问题，意见稿加大对金融违法行为处罚力度，规定对情节严重的违法行为可以加重处罚，罚款上限提高至2000万元。

Ÿ    央行原行长周小川表示，在双循环的发展战略下，内循环会更加畅通，年轻一代的储蓄率在明显下调，这有好的方面，有利于扩大内需；但也有令人担心的方面，将来是不是好事也不完全知道。

Ÿ    民政部指出，“十四五”期间全国老年人口将突破3亿，将从轻度老龄化迈入中度老龄化。民政部已于去年上半年启动“十四五”养老服务规划编制工作，目前已完成前期专题研究，正会同相关部门深入论证有关规划内容。

Ÿ    人社部发布报告显示，第三季度全国招聘需求人数和求职人数环比“双下降”，求职人数下降更明显，导致缺口人数扩大，供求关系仍然偏紧。招聘需求人数环比下降11.6%至131.6万人，求职人数下降33.8%至49.2万人。

Ÿ    央行行长易纲：负面清单与金融业持牌经营并不矛盾，负面清单模式下，金融机构的准入和展业也必须满足资质要求、持牌经营；人民币国际化要坚持市场主导，监管当局主要是减少对人民币跨境使用的限制；在加快开放的同时防范风险，加强宏观审慎管理，提高金融监管的专业性和有效性，建好各类“防火墙”。

Ÿ    资管新规过渡期适当延长背景下，证监会对市场规则再做修订细化。证监会就修改证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法征求意见，进一步完善私募资管计划负债杠杆（总资产/净资产）比例限制，加强逆回购风险管理；明确资管计划投资单一资产比例超过其净资产50%的，该资管计划负债杠杆比例不得超过120%。取消管理人自有资金参与单个集合资管计划不得超过该计划总份额20%的要求，适当放宽期货经营机构私募资管产品投资非标资产的限制。

Ÿ    财政部副部长邹加怡：明年全球经济可能加快复苏，金融领域容易出现自我循环，放大杠杆泡沫这样的情况，因此需要适时调整金融监管政策，平衡好金融科技与金融安全的关系；防止金融科技诱导过度的金融消费，防止金融科技成为规避监管、非法套利的手段。

Ÿ    新疆喀什新增137例无症状感染者，均与此前1例无症状感染者父母所在工厂相关联。国家卫生健康委派出工作组，赴新疆喀什指导当地开展疫情防控工作。

Ÿ    香港财政司司长陈茂波发表文章称，内地与香港经贸关系最为密切，随着内地经济持续好转，香港经济也将大幅恢复生气。虽然香港商品出口已连续六个季度呈负增长，但跌幅已由五月份的7.4%收窄到八月份的2.3%，预计即将公布的九月份出口数字会呈可观改善。

Ÿ    中科院正在抓紧研制制定《率先行动计划暨全面深化改革纲要》第二阶段的实施方案和发展目标，将以国家需求中重大科技问题为切入点，将“卡脖子”的问题和国外出口管制的清单转化为自己的科研任务清单。

Ÿ    商务部研究院发布《中国数字贸易发展报告2020》指出，近年来我国数字贸易规模持续快速扩大，2019年我国数字服务进出口总额达2718.1亿美元，较2005年增长4.56倍。同时，我国数字贸易市场主体持续壮大。2019年全球企业500强中，中国有217家企业上榜，总估值9413.79亿美元，位居世界第一。

Ÿ    据21世纪经济报道，目前已有22个省份公布三季度经济运行情况。其中，19个省份GDP累计同比增速反弹至正区间，18个省份超过全国平均水平（0.7%）。湖南、宁夏、安徽、江西等11个省份三季度GDP增速都超过2%。

Ÿ    今年以来，我国服务外贸产业实现逆势增长，按目前发展趋势，今年底将如期实现离岸服务外包任务1000亿美元目标。报告显示，2016年以来，中国数字化服务出口占全球服务出口比稳步提升至50%以上，中国数字贸易发展势头良好，跨境电商、服务外包、云服务等业态增长迅速。

Ÿ    工信部组织召开《信息化和工业化融合发展规划（2021-2025）》座谈会，将按照“十四五”规划相关安排，在充分征询吸收各界意见基础上，全面总结两化融合发展方法经验，加快推进两化融合“十四五”规划编制发布。

Ÿ    工信部：“十四五”时期，将持续加强对物联网国家新型工业化产业示范基地指导，以核心技术突破和创新应用为重点，继续培育一批产业集聚性强、应用创新活跃、辐射带动力强的物联网示范基地，推动我国物联网产业高质量发展。

Ÿ    工信部：我国数字经济规模从“十三五”初的11万亿元，增长到2019年的35.8万亿元，占GDP比重是36.2%；“十四五”期间，工信部将继续加快推动数字经济的高质量发展，持续推动数字产业化、产业数字化。

Ÿ    工信部：将进一步推进先进制造业集群培育，推动制造业高质量发展，加快推动培育发展先进制造业集群的政策文件出台，实施先进制造业集群发展专项行动，支持各地聚焦细分优势领域，推进产业由集聚发展向集群发展的全面提升。

Ÿ    人社部印发《关于支持海南自由贸易港人力资源和社会保障事业创新发展的实施意见》，将海南全省纳入养老保险第三支柱个人养老金先期实施范围，加大对海南企业养老保险补助资金的支持力度。推进海口、三亚一园两区国家级人力资源服务产业园建设。

上市公司重要公告

Ÿ    英飞特：充电桩未进行批量生产和销售。双林股份：五菱宏光mini  EV项目对公司经营业绩贡献较小。和科达：筹划并购弗兰德科技100%股权 10月26日停牌。昆仑万维：拟5.4亿元收购Opera 8.47%股份。贵州茅台：前三季度净利润同比增长11%。深物业A：前三季净利同比增长7.75%。皇马科技：股东拟合计减持不超公司3.95%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

28,335.57

-0.10

纳斯达克指数

11,548.28

0.37

标普500

3,465.390

0.34

日经225

23,516.59

0.18

富时100

5,860.280

1.29

德国DAX

12,645.75

0.82

国际要闻

Ÿ    美国三大股指收盘涨跌不一。道指跌0.1%，纳指涨0.37%，标普500指数涨0.34%。英特尔跌超10%，领跌道指。科技股多数收涨，Facebook涨超2%，谷歌涨1.6%，苹果跌0.6%，特斯拉跌超1%；Snap涨超10%续创收盘新高。上周，道指跌0.95%，纳指跌1.06%，标普500指数跌0.53%。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴涨1.19%，京东涨0.04%，百度涨0.81%；团车跌25.7%，途牛跌11.54%，贝壳跌7.56%，拼多多跌0.98%，蔚来汽车跌0.77%，网易跌1.94%；乐居涨21.46%，荔枝涨9.77%，好未来涨5.94%。

Ÿ    欧股集体上涨，德国DAX指数涨0.82%报12645.75点，周跌2.04%；法国CAC40指数涨1.2%报4909.64点，周跌0.53%；英国富时100指数涨1.29%报5860.28点，周跌1%。

Ÿ    世界贸易组织23日发布的数据显示，今年第二季度全球服务贸易额同比下滑30%，创2008年至2009年国际金融危机以来最大跌幅。数据显示，今年第二季度，全球各地区服务贸易额均出现下滑。

Ÿ    西班牙内阁特别会议批准了该国再度进入紧急状态，并将在全国范围内施行宵禁措施。政府计划在众议院申请将紧急状态时长延长至2021年4月，如最终成功，本次紧急状态将持续达到六个月的时间。

Ÿ    根据日本政府计划，日本将在2050年左右实现把温室气体净排放降为零的目标。为实施这些计划，政府有望收紧对电力、冶金和汽车产业公司的环保要求。

Ÿ    法国财长勒梅尔：法国经济第四季度将出现负增长；退休养老金制度仍需改革；针对新冠疫情实施的宵禁措施将给经济带来约20亿欧元损失；希望可以达成脱欧协议，协议需要反映出英国对渔业控制权。

Ÿ    美国10月Markit制造业PMI初值为53.3，预期为53.4，前值为53.2；Markit服务业PMI初值为56，预期为54.6，前值为54.6；Markit综合PMI初值录得55.5，刷新2019年2月以来新高。

Ÿ    日本9月核心CPI同比降0.3%，预期降0.4%，前值降0.4%。10月Markit制造业PMI初值为48，前值47.7；服务业PMI为46.6，前值46.9；综合PMI为46.7，前值46.6。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.737

-0.22

美元/人民币

6.6864

0.02

欧元/美元

1.1862

0.37

英镑/美元

1.3043

-0.31

美元/日元

104.72

-0.16

Ÿ    周五，在岸人民币兑美元夜盘收报6.6864，较上一交易日收跌14个基点。成交量375.63亿美元，较上一交易日减少1.84亿美元。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数跌0.22%报92.7367，周跌1.03%，欧元兑美元涨0.37%报1.1862，英镑兑美元跌0.31%报1.3043，澳元兑美元涨0.28%报0.7138，美元兑日元跌0.16%报104.72。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

39.780

-2.12

COMEX黄金

1,903.4

-0.06

COMEX白银

24.700

-0.04

LME铜

6,876.0

-0.67

LME铝

1,842.5

-0.22

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌，甲醇跌1.45%，PTA跌0.84%，PVC跌0.74%，聚丙烯跌0.5%。焦煤跌0.74%，焦炭跌1.01%，螺纹钢跌1.34%，铁矿石跌2.23%，动力煤涨0.67%，热轧卷板持平。

Ÿ    国际油价全线下跌，WTI原油期货收跌2.12%报39.78美元/桶，周跌3.26%，为三周来首次下跌；布油收跌2.05%报41.59美元/桶，周跌3.12%。交易商担忧利比亚增产和疫情对需求的影响。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.06%报1903.4美元/盎司，周跌0.16%，连跌两周；COMEX白银期货收跌0.04%报24.7美元/盎司，周涨1.21%。

Ÿ    伦敦基本金属全线走低，LME期铜跌0.67%报6876美元/吨，LME期锌跌1.26%报2546美元/吨，LME期镍跌1.37%报15600美元/吨，LME期铝跌0.22%报1842.5美元/吨，LME期锡跌1.47%报18410美元/吨，LME期铅跌1.74%报1779.5美元/吨。

Ÿ    商务部公告，初步裁定原产于美国、韩国和欧盟的进口三元乙丙橡胶存在倾销，决定自10月28日起，对产自上述国家（地区）的进口三元乙丙橡胶征收保证金，保证金比率为12.5%-222%。

Ÿ    石油价格系统发布的中国进口航空煤油到岸价格指数显示，9月中国进口保税航空煤油到岸价格为每吨2424元，环比跌幅为3.9%，在连续三个月环比上涨后再现下跌。

Ÿ    受海岬型船和巴拿马型船需求增加助推，波罗的海干散货运价指数上涨1%报1415点，周跌4.2%，为连续第三周走低。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.8470

-1.70

3个月美元LIBOR

0.21650

0.17

中国10年期国债

3.1957

2.50

3个月SHIBOR

2.8950

1.80

DR007

2.4000

23.0

Ÿ    央行公开市场开展700亿元7天期逆回购操作，当日500亿元逆回购到期，净投放200亿元。Wind数据显示，上周央行公开市场全口径净投放1400亿元。

Ÿ    资金面收敛、国债招标结果不佳叠加获利盘止盈，现券期货走弱。国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.12%，5年期跌0.05%；银行间主要利率债收益率上行2-3bp；资金面明显收敛，主要回购加权利率均上行，其中隔夜回购利率升近24bp至2.15%左右；多只信用债价格大幅异动，“18泰禾01”大跌逾67%。

Ÿ    央行就完善银行间债券市场现券做市商管理有关事宜征求意见，取消做市商行政审批，进一步规范做市行为，强化对做市行为的监测和监督管理。同时进一步充实做市商权利，将做市业务表现作为债券承销业务开展的重要参考，增加可优先参与现券交易净额清算业务等激励。

Ÿ    外汇局：近年来外债增长主要是我国债券市场对外开放，以境外央行为主的境外投资者增持境内国债，投资稳定性较强，未来外债增长总体会保持理性、平稳和持续；我国外汇储备在必要时可以提供充足流动性，但不意味着各类主体偿付外债必将用到外汇储备，在市场化调节机制下，市场主体间外汇供求可以得到有效调剂。

Ÿ    央行国际司司长朱隽：将会做债券市场的一些改革，来改善二级市场的流动性，从而创建更好的政府债券收益。

Ÿ    美国银行称，美国高收益债券发行总额预计明年将放缓至约3000亿美元，供需关系应该会大幅“正常化”。这相当于未来12个月美银高收益率债券指数规模的20.6%左右。与2020年全年4150亿美元的估计总额相比，下降了30%。

Ÿ    美债收益率多数收跌，3月期美债收益率持平报0.091%，2年期美债收益率涨0.9个基点报0.17%，3年期美债收益率跌0.3个基点报0.209%，5年期美债收益率涨0.2个基点报0.383%，10年期美债收益率跌1.7个基点报0.847%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

13,067.8

-0.30

以太坊

408.500

-0.80

瑞波币

0.25700

0.64

恒星币

0.08362

-1.75

莱特币

59.1406

1.27

Ÿ    央行数字货币研究所副所长莫万贵表示，支持央行数字货币研究所在北京设立金融科技中心，建设法定数字货币试验区和数字金融体系；将探索央行数字货币在冬奥会试点应用。支持社会资本在京设立并主导运营人民币国际投贷基金，支持北京强化金融服务实体经济。银保监会将积极配合研究制定北京市自由贸易区总体方案，进一步深化北京金融领域改革开放。

Ÿ    京东数科发布《京东区块链技术实践白皮书2020》，涵盖了京东数科区块链在品质溯源、数字存证、数字金融、政务协同、信用网络、保险科技等6大领域30余分类场景中的应用案例；区块链技术架构体系上的领先布局。

Ÿ    IMF副总裁张涛表示，IMF正与成员和其他国际机构合作积极研究央行数字货币等议题。疫情进一步提高全球债务水平，到今年底预计全球公共债务占全球GDP的比重将达到100%左右，创历史新高，许多新兴经济体和低收入经济体可能会面临由债务违约、资本外流和财政紧缩引发的第二波经济困境。

Ÿ   人民银行23日公布《中华人民共和国中国人民银行法（修订草案征求意见稿）》，该法律将迎来2003年以来的首次修订。征求意见稿规定，人民币包括实物形式和数字形式；为了防范虚拟货币风险，任何单位和个人不得制作、发售代币票券和数字代币，以代替人民币在市场上流通。这为发行数字货币提供了法律依据。基于无限法偿性、双离线支付等特征，央行数字货币能解决电子支付难以破解的多个痛点，具备多项比较优势。央行数字货币自去年8月首次公开后，推进速度屡超市场预期，试点区域和应用场景持续拓展。

Ÿ   点评：飞天诚信（300386）近日公告，公司拟投资成立飞天数字，聚焦国内数字货币相关领域。神州信息（000555）参与了某国有大行DCEP测试以及相关推广工作，涉及加密数字货币的电子支付场景测试。长亮科技（300348）专注于以核心系统为主的银行IT领域，受益于数字货币带来的银行IT系统改造契机。广电运通（002152）旗下研究院已开展央行数字货币应用研发工作，主要是在ATM上支持数字货币模块。其他公司：四方精创（300468）、高伟达（300465）。

机器人及智能装备

Ÿ   发改委等六部委日前发布《关于支持民营企业加快改革发展与转型升级的实施意见》。《意见》提到，实施机器人及智能装备推广计划。扩大机器人及智能装备在医疗、助老助残、康复、配送以及民爆、危险化学品、煤矿、非煤矿山、消防等领域应用。加快高危行业领域“机器化换人、自动化减人”行动实施步伐，加快自动化、智能化装备推广应用及高危企业装备升级换代。加强对民营企业创新型应急技术装备推广应用的支持力度，在各类应急救援场景中，开展无人机、机器人等无人智能装备测试。制造业升级是实现中国制造的必经之路，而制造业升级的根基在于自动化的普及，自动化的基本环节是机器人渗透率的提升，因此机器换人在制造环节势不可挡。人口老龄化加速与劳动力成本提升背景下，技术进步和国产化突破推动机器人价格稳中有降，机器换人性价比优势日益凸显。

Ÿ   点评：埃斯顿（002747）是工业机器人领域国内具有全产业链竞争力的领军企业。拓斯达（300607）是我国工业机器人智能生产环境整体解决方案领先厂商，在工业机器人及核心零部件控制器等方面都具备自主研发能力。创世纪（300083）专注于数控机床等高端制造和智能制造，在国内钻攻机市场居领先地位，未来将受益于3C产业链国产化。华昌达（300278）为汽车等行业客户提供先进的工业机器人、智能制造装备及系统集成解决方案，子公司德梅柯为中国机器人集成焊装自动化的龙头企业。其他公司：三丰智能（300276）、科大智能（300222）。